印度尼西亚热电联产行业发展挑战、趋势和机遇

印度尼西亚作为东南亚最大的经济体，其能源产业在支撑国家经济发展方面发挥着重要作用。近年来，随着对环境保护和可持续发展的重视，热电联产（Combined Heat and Power, CHP）行业在印尼得到了快速发展。热电联产是一种高效的能源利用方式，它将发电过程中产生的余热用于供热或供冷，大大提高了能源的综合利用效率。本文将围绕印度尼西亚热电联产行业的发展挑战、趋势和机遇进行详细探讨。### 一、发展挑战1. **政策壁垒**：企业进入热力生产和供应行业需要相关多部门的准入审批。同时，国家政策及行业发展规划都不提倡在同一区域重复建设多个燃煤锅炉，对于部分地区由于历史原因形成的分散燃煤锅炉现状，有关政策规划也提出通过集中建设热电联产机组加以淘汰。潜在竞争者进入行业发展较为困难，已存在的行业企业受到潜在竞争者的压力较小。2. **资金壁垒**：热力生产和供应行业是资本密集型行业，是典型的重资产行业，建设热电联产机组和供热管网等都具有很强的资产专用性和显著的沉淀成本特征。《关于加强锅炉节能环保工作的通知》（国市监特设〔2018〕227号）明确提出，“全国原则上不再新建每小时10蒸吨及以下的燃煤锅炉，重点区域（京津冀及周边地区、长三角地区和汾渭平原）全域和其他地区县级及以上城市建成区原则上不再新建每小时35蒸吨以下的燃煤锅炉。”这也要求，要进入热力生产与供应行业，就要形成规模，产能和体量要达到一定水平才能上马。这也要求行业的投资者必须具有相当的资金实力和稳定运营的能力。3. **区域壁垒**：热力生产和供应行业受到传热介质等因素的限制，具有较强的区域局限性和垄断性。多数热力生产与供应企业使用蒸汽作为热力传导的媒介，它只能通过固定的管道进行传输，且在固定管道传输过程中存在一定程度的热量损失，限制了热力传输的距离。为了避免重复建设，国家政策及行业发展规划都不提倡在同一区域重复建设多个燃煤锅炉，并通过集中建设热电联产机组逐步淘汰部分地区历史上形成的分散燃煤锅炉现状。一个有供热需求的工业园区往往只设立一个主要热源，所以，热力生产与供应行业具有较强的区域垄断性，形成了进入行业的区域壁垒。4. **技术和管理壁垒**：电力生产经营是技术密集型行业，需要很强的专业技术队伍；同时热电联产作为城市供电、供热的基础设施行业，需要协调好供电、电网公司、热用户企业、当地政府等多方利益，才能使得电厂持续稳定经营。5. **环保能力壁垒**：我国热力生产与供应行业以煤炭为主要燃料，生产工艺和技术流程是通过锅炉内燃煤加热水来生产蒸汽或热水，生产过程中会有含硫、含硝等废气、粉尘和废水等产生。根据环保要求，热力生产与供应企业开工生产的排水、排气等指标如果不达标则禁止生产。所以，为了使生产过程中的废水、废气达到环保要求，需要企业投入大量资金建设环保处理设施，并与自身的生产工艺紧密结合，这也成为拟进入热力生产与供应行业的重要壁垒。### 二、发展趋势1. **可再生能源的整合**：印尼政府的目标是到2060年实现碳中和。为了达成这一未来目标，印尼计划到2025年将可再生能源占总能源使用的比例提升至23%，其中水电8%，地热能7.5%，生物质能6%，其他可再生能源1.5%。在2022年11月G20峰会期间，印尼发布了“确切能源转型伙伴关系（the Just Energy Transition Partnership, JETP）”，并承诺在未来3-5年内投入200亿美元，减少化石燃料使用，加速清洁能源开发。当前，印尼清洁能源的开发情况如下（按能源的具体种类划分）。 2. **地热能**：印度尼西亚的地理位置使得其在开发地热能方面处于得天独厚的位置。位于火山带旁，印度尼西亚周围的地震活动极为活跃，提供了充足的地热能源潜力。由于这些原因，印尼在300个地点拥有23.7 吉瓦的地热容量，这大约是全球约40%的潜在地热资源。目前，印度尼西亚是仅次于美国的第二大地热能源生产国，且拥有世界上最大的地热能源潜力。印尼政府希望到2025年可以实现7.24吉瓦的地热发电容量，并已将该行业确定为该国能源可持续发展目标的关键。不过，在印尼发展地热能的挑战依然艰巨。虽然印尼地热储量充足，但勘探、钻探和土地清理相关的成本具有极大不确定性。印尼基础设施的不完备也加剧了这些挑战，通常在偏远、难以到达的地区这种不确定性尤为严重。当前，三家印尼国有企业主导着地热能生产：PT Pertamina Geothermal Energy (PGE)、PT PLN Gas and Geothermal和PT Geo Dipa Energi。其中PGE占据特别主导地位，份额占印尼全国地热能生产的约82%。印尼地热能生产中竞争的缺乏可能会阻碍行业的创新，这也是潜在的挑战之一。目前印尼政府正试图对地热行业进行改革，使其对外国投资者更具吸引力。涉及地热领域勘探和钻探的业务诉求被视为政府优先事项，所涉企业可以获得相应的税收减免。此外，印尼政府也放宽了对此领域外国投资者持股比例的限制，其中来自东盟国家的公司可以最高持股70%，来自东盟地区以外的公司可以最高持股67%。3. **水电**：水电是目前印尼可再生能源生产的最重要贡献者，提供了其超过50%的可再生能源发电量。印尼的800多条河流具有水力发电的潜力，总容量约为75吉瓦。在未来的五年里，印尼水电的发展前景十分乐观。考虑到印尼各岛屿上的电力分布十分分散，小型和微型水电站可以成为水电初创公司的主要选项。2023年3月，佐科总统启动了Mentarang Induk水电站的建设工作。这一水电站总投入将达到26亿美元，总装机容量1.375吉瓦，与北加里曼丹的电动汽车和电池产业园相连接，预计将于七年内完工。这项新的大型工程由印尼和马来西亚的合资公司主责开发。4. **太阳能**：印尼位于赤道，其太阳能潜力是所有可再生能源中最高的，平均发电潜力为4.8-5.1千瓦时/平方米/天，总发电潜力每年超过20万太瓦时（200,000,000,000千瓦时）。印尼各地区中，苏拉威西、巴布亚、苏门答腊等地区的发电潜力最高，其主要适合浮动光伏；相对而言，爪洼岛发展农业光伏和屋顶光伏的潜力更高。光伏也是目前印尼成本最低、最灵活的选择。印尼政府还在廖内群岛启动了一个数十亿美元的大型太阳能项目，如果项目建成，印尼就将可以向包括新加坡在内的其他国家出口清洁能源，商业前景可观。此外，印尼政府也设置了雄心勃勃的目标，包括到2030年将太阳能发电总量提高到6.6吉瓦。印尼政府也计划将屋顶光伏的容量提升到3.6吉瓦，这相当于建设超过1000台大型风电涡轮机。政府也希望通过这些光伏项目创造超过十万个就业岗位，并减少460万吨碳排放。印尼的离网光伏发展同样迅速。印尼政府目前正推出大范围由离网光伏替换小型煤油设施的行动，这一行动主要集中在印尼东部的岛屿。例如在努沙登格拉的龙目岛，2019年6月时太阳能发电仅占该岛总发电量的0.1%，但是到2019年底太阳能发电量飙升至总发电量的2.8%。这些因素都使得光伏行业成为吸引私人资本投资的热门行业。例如，印尼风险公司East Ventures投资了Xurya，这是一家为用户提供切换到光伏发电而无需负担初始投入的初创公司。Xurya的市场增长迅速，目前已经运营60余个屋顶太阳能发电项目和38个建设中的发电厂。5. **生物质能**：印尼拥有丰富的森林资源，非常适合生物质能的供应和生产。印尼是世界上最大的木制品出口国之一，也是主要的棕榈油生产国和用于生物质原料的棕榈仁壳出口国。截至2019年，印尼已落成1.89吉瓦的生物质能发电厂，而预计印尼生物质能的未来潜力则可以达到32吉瓦。印尼可以通过进一步发展生物质能来增加对可再生能源的利用。从全球来看，生物质能市场正在快速扩张。包括日本和韩国在内的亚洲主要发达市场都在大幅增加对生物质能的使用。韩国是印尼木屑颗粒的主要进口国之一，其进口份额占据印尼该产品出口的88%，而日本紧随其后，目前占据11%的份额，并可能在2023年大幅增加。不过，印尼生物质能的规模增加依旧面临很多挑战。对于能源买家而言，能源供给的稳定性和价格是其决定是否购买一种特定能源的关键因素。例如价格因素。正常情况下，用于发电的煤炭价格明显低于生物质能发电的价格：煤炭价格约为每千兆焦耳3.1美元，